Athéna Dégressif Trimestriel Mercedes Décrément 5.00 EUR Mars 2024

En résumé...

⁽¹⁾ Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières dans les "caractéristiques produits".
⁽²⁾ Veuillez vous référer au paragraphe "Mécanisme de remboursement" pour la définition de la barrière dégressive de remboursement automatique anticipé.
⁽³⁾ Hors frais, commissions, et hors fiscalité et prélèvements sociaux applicables, sous réserve de l’absence de défaut, d’ouverture d’une procédure, de résolution et de faillite de l’Émetteur et du Garant et de la conservation du titre de créance jusqu’à son remboursement final. En cas de sortie en cours de vie alors que les conditions du remboursement automatique ne sont pas réunies, le montant remboursé dépendra des paramètres de marché en vigueur et engendrera un gain ou une perte non mesurable a priori. La perte en capital, notamment, pourra être partielle ou totale.

Présentation de l’Indice iEdge Mercedes Benz Group AG Décrément 5.00 EUR GTR Series 2^®

L’indice iEdge Mercedes Benz Group AG Decrement 5.00 EUR GTR Series 2® est un indice administré par Scientific Beta (France) SAS et calculé et publié par la société SGX®. Il a été lancé le 20 septembre 2023 à un niveau de 68,21 euros. L’Indice réinvestit les dividendes bruts versés par l’entreprise Mercedes Benz et déduit de la performance du cours de l’action un montant forfaitaire fixe annuel de 5,00 euros. Ce montant fixe annuel de 5,00 euros est prélevé sur une base quotidienne, qui diffère de la fréquence de distribution des dividendes versés par l’entreprise Mercedes Benz.

La valeur de l’Indice pourra s’écarter du cours de l’action Mercedes Benz (dividendes non réinvestis). Si les dividendes distribués par l’entreprise Mercedes Benz sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de ce montant forfaitaire fixe annuel, la performance de l’Indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport au cours de l’action Mercedes Benz (dividendes non réinvestis). Par ailleurs, cette performance sera d'autant plus pénalisée en cas de baisse de l'Indice. En effet, la baisse de l’Indice sera accélérée et amplifiée, car ce prélèvement forfaitaire de niveau fixe pèsera plus fortement, relativement au niveau de l’Indice.

À titre d’information, le niveau moyen des dividendes bruts versés par l’Indice sur les 10 dernières années est de 2,96 euros (source: Bloomberg). Les montants des dividendes passés ne préjugent pas des montants des dividendes futurs.  La consultation de l’indice iEdge Mercedes Benz Group AG Decrement 5.00 EUR GTR Series 2® est accessible sur le site de l’administrateur (https://www.sgx.com/indices/products/idmbg2) ou sur la page en français dédiée à l’Indice sur le site de Natixis (https://equityderivatives.natixis.com/fr/indice/idmbg2/), ainsi que sur différents sites d’informations financières (ticker Bloomberg : IDMBG2 Index).

Zoom sur le Groupe Mercerdes Benz :

Mercedes-Benz est une marque allemande d’automobiles (modèles premium, de sport et de luxe), de camions, d’autocars et d’autobus indépendante. Elle a été fondée en 1926 par trois constructeurs : Daimler-Motoren-Gesellschaft, Mercedes et Benz & Cie.

Mercedes-Benz Group AG, anciennement connu sous le nom de Daimler de 1926 à 1998, puis Daimler Chrysler de 1998 à 2007, et Daimler jusqu'en 2022, est un groupe automobile allemand ainsi qu'un fournisseur de services financiers. En 2022, après la scission et l'introduction en bourse de ses activités dédiés aux poids lourds baptisées Daimler Truck, Daimler a été renommé en Mercedes-benz et s'est recentré sur l'activité automobile autour de sa marque principale Mercedes-Benz.

Pour de plus amples informations, rendez-vous directement sur le site investisseur de l’entreprise : https://group.mercedes-benz. com/investors/ (source: Bloomberg).

Evolution historique et simulée de l'Indice iEdge mercedes nenz group AG Decrement 5.00 EUR GTR Series 2^®

Toutes les données précédant la date de lancement de l’Indice sont le résultat de simulations historiques systématiques visant à reproduire le comportement qu’aurait eu l’Indice s’il avait été lancé dans le passé.

L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes ne sont pas garanties, bien qu’elles aient été obtenues auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, Natixis n’assume pas de responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marché sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

Les données relatives aux performances et/ou simulations passées ont trait ou se réfèrent à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Ceci est valable également pour les données historiques de marché.

Mécanisme de remboursement

Le Niveau Initial est déterminé par la moyenne arithmétique des niveaux de l'Indice sur le marché aux Dates d’Évaluation Initiale, soit le 5 janvier 2024, le 12 janvier 2024, le 19 janvier 2024, le 26 janvier 2024, le 2 février 2024, le 9 février 2024, le 16 février 2024, le 23 février 2024, le 1er mars 2024, le 8 mars 2024, le 15 mars 2024, le 22 mars 2024 et le 28 mars 2024.

Un mécanisme anticipé automatique possible dès la fin du 4^e trimestre

La barrière dégressive de remboursement automatique anticipé est fixée à 100,00 % du Niveau Initial au 4e trimestre et diminuera de   3,00 % par trimestre, pour atteindre 60,00 % du Niveau Initial du 18^e au 39^e trimestre.
De la fin du 4^e trimestre à la fin du 39^e trimestre, si à une Date d’Évaluation Trimestrielle⁽¹⁾, le niveau de l'Indice est supérieur ou égal à la barrière dégressive de remboursement automatique anticipé⁽²⁾, un mécanisme de remboursement automatique anticipé est activé, et l’investisseur reçoit⁽³⁾ à la Date de Remboursement Automatique Anticipé correspondante⁽¹⁾ :

Remboursement à l'échéance des 10 ans

À la Date d’Évaluation Finale, le 28 mars 2034, si le mécanisme de remboursement automatique anticipé n’a pas été précédemment activé, on observe le niveau de clôture de l'Indice par rapport à son Niveau Initial.

Cas favorable
Si le niveau de clôture de l'Indice est supérieur ou égal à 60,00 % de son Niveau Initial, l’investisseur reçoit⁽²⁾ le 13 avril 2034 :

Cas médian
Si le cours de clôture de l’Action est supérieur ou égal à 40,00 % de son Cours Initial mais strictement inférieur à 60,00 % de son Cours Initial, l’investisseur reçoit⁽²⁾ le 13 avril 2034 :

Cas défavorable

Si le niveau de clôture de l'Indice est strictement inférieur à 40,00 % de son Niveau Initial, l’investisseur subit une perte en capital et reçoit⁽²⁾ le 13 avril 2034 :

⁽¹⁾ Veuillez vous référer au tableau dans les "caractéristiques produits" pour le détail des dates.
⁽²⁾ Hors frais, commissions, et hors fiscalité et prélèvements sociaux applicables, sous réserve de l’absence de défaut, d’ouverture d’une procédure de résolution et de faillite de l’Émetteur et du Garant et de la conservation du titre de créance jusqu’à son remboursement final.
⁽³⁾ Dans l’ensemble des scénarios présentés ci-dessus, TRA brut désigne le Taux de Rendement Annuel brut hors commission de souscription ou frais d’entrée, de rachat, d’arbitrage et de gestion liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou au compte-titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables.
⁽⁴⁾ Dans l’ensemble des scénarios présentés ci-dessus, TRA net désigne le Taux de Rendement Annuel net (calculé net de frais de gestion dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, ou net de droit de garde dans le cas d’un investissement en compte-titres ; en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion de 1 % par an, et calculé hors prélèvements fiscaux et sociaux).
⁽⁵⁾ Sur la base d’un scénario correspondant au versement d’un gain de 10,00 % à la 1^re Date de Remboursement Anticipé automatique (le 11 avril  2025).

Scénarios de marché

Les données chiffrées utilisées dans ces exemples n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du titre de créance. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs. L’ensemble des données est présenté hors fiscalité et/ou frais liés au cadre d’investissement.

Information importante : la valorisation d'Athéna Dégressif Trimestriel Mercedes Décrément 5.00 EUR Mars 2024 en cours de vie peut évoluer indépendamment du niveau de l'Indice et connaître de fortes fluctuations en particulier aux Dates d'Évaluation de Remboursement Automatique Anticipé⁽¹⁾, si le niveau de l'Indice est proche de la barrière dégressive de remboursement automatique anticipé⁽²⁾, et à la Date d’Évaluation Finale⁽¹⁾, s’il est proche de 40,00 % et de 60,00 % de son Niveau Initial. Elle dépend de l’évolution des paramètres de marché, en particulier du niveau et de la volatilité de l'Indice, des taux d’intérêt et des conditions de refinancement de l’Émetteur et du Garant.

⁽¹⁾ Veuillez vous référer au tableau ci-dessous récapitulant les principales caractéristiques financières pour le détail des dates.
⁽²⁾ Veuillez vous référer au paragraphe "mécanisme de remboursement" pour la définition de la barrière dégressive de remboursement automatique anticipé.
⁽³⁾ Dans l’ensemble des scénarios présentés ci-dessus, TRA brut désigne le Taux de Rendement Annuel brut hors commission de souscription ou frais d’entrée, de rachat, d’arbitrage et de gestion liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou au compte-titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables.
⁽⁴⁾ Dans l’ensemble des scénarios présentés ci-dessus, TRA net désigne le Taux de Rendement Annuel net de droits de garde dans le cas d’un investissement en comptes-titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droit de garde de 1,00 % par an) et est calculé hors prélèvements fiscaux et sociaux.
⁽⁵⁾ Hors prise en compte des dividendes éventuels détachés par les actions composant le Panier équipondéré.

Caractéristiques produits