ATHENA TOTALENERGIES

En résumé...

Détails du mécanisme du produit

Détermination du Niveau de Référence Initial

Le niveau de référence Initial correspond au cours de clôture du Sous-Jacent observé le 10 juin 2022.

Mécanisme de Remboursement Anticipé

- Du mois 12 au 119, en date d'observation, si le cours de clôture du Sous-jacent est supérieur ou égal à 100% du niveau de référence initial, le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé et l'investisseur reçoit : 

L'intégralité de son capital initial + un gain de 0.80% par mois écoulé¹, ce qui correspond à un taux de rendement annuel net maximum de 8,26%²

Sinon, le produit continue.

Mécanisme de remboursement à l'échéance

A la date d'observation finale (le 10/06/2032), si le mécanisme de remboursement anticipé n'a pas été activé :

1) Cas favorable : Si le cours de clôture du sous-jacent est strictement inférieur à 100% de son niveau de référence initial, l'investisseur reçoit :

L'intégralité de son capital initial¹ + un gain de 0,80% par mois écoulé¹, soit un gain de 96%, ce qui correspond à un taux de rendement annuel net maximum de 5,87%² 

2) Cas médian : Si le cours de clôture du sous-jacent est strictement inférieur à 100% de son niveau de référence initial mais supérieur ou égal à 50% de son niveau de référence initial, l'investisseur reçoit :

L'intégralité de son capital initial¹ , ce qui correspond à un taux de rendement annuel net de -1,00%²  

3) Cas défavorable : Sinon, si le cours de clotûre du sous-jacent est strictement inférieur à 50% de son niveau de référence initial, l'investisseur reçoit : 

Le capital initial diminué de la baisse du sous-jacent¹ L'investisseur subit une perte en capital, pouvant être totale.

¹Le montant du remboursement et l'ensemble des données sont présentés hors fiscalité applicable et/ou frais et commissions liés au cadre d'investissement, et calculé sur la base de la valeur nominale de Athena TotalEnergies Décrément juin 2022. une sortie anticipée à l'initiative de l'investisseur se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau du sous-jacent, des taux d'intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.

² Seuls les TRA mentionnés sont nets de frais de gestion dans le cas d'un contrat d'assurance vie ou de capitalisation ou de droits de garde dans le cas d'un investissement en compte-titres (en prennat comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droits de garde de 1% annuel), sans prise en compte des frais d'entrée/d'arbitrage dans le cas d'un contrat d'assurance vie ou de capitalisation ou des frais de souscription dans le cas d'un investissement en compte-titres, ni des prélèvements sociaux et fiscaux.

Illustration du mécanisme de remboursement

Illustration du mécanisme

Les données chiffrées utilisées dans ces exemples n'ont qu'une valeur indicative et informative, l'objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien des résultats futurs du sous-jacent et du produit, et ne sauraient en aucune manière être considérées comme une offre commerciale.

 Evolution du sous-jacent                                                                                                                                                                Seuil de perte en capital (50% du niveau de référence initial)                                                                                                                                                                                                                                                                                                

 Seuil de remboursement anticipé et du versement de gain à l'échéance (100% du niveau de référence).

Scénario défavorable : Baisse du sous-jacent supérieure à 50% à l'écheance

•  Du mois 12 à 119, en date d'observation, le cours de clôture du sous-jacent est strictement inférieur 
      à 100% du niveau de référence initial.
      Le mécanisme de remboursement anticipé n'est pas activé.
   
•  A l'issue des 10 ans, en date d'observation finale, le cours de clôture du sous-jacent est en baisse de
      plus de 50% par rapport à son niveau de référence initial (-55%). L'investisseur reçoit le capital initial
      diminué de la baisse du sous-jacent, soit 45% du capital initial¹ .
       L'investisseur subit une perte en capital (pouvant être totale dans le pire des scénarios).
• Le taux de rendement annuel net est alors de -8,58%² , égal à celui d'un investissement direct dans le
     sous-jacent, du fait du mécanisme du produit.

Scénario médian : baisse du sous-jacent inférieure ou égale à 50% à l'échéance

• Du mois 12 à 119, en date d'observation, le cours de clôture du sous-jacent est strictement inférieur à 100%
     du niveau de référence initial.
     Le mécanisme de remboursement anticipé n'est pas activé.
   
•  A l'issue des 10 ans, en date d'observation finale, le cours de clôture du sous-jacent est en baisse (-45%) par
      rapport à son niveau de référence initial mais n'a pas baissé de plus de 50% (inclus).
      L'investisseur reçoit alors l'intégralité de son capital initial¹  .
   
•  Le taux de rendement annuel net est alors de -1,00%² , contre un taux de rendement annuel net de -6,73%² pour
      un investissement direct dans le sous-jacent, du fait du mécanisme du produit.

Scénarion favorable : Hausse du sous-jacent à l'issue du mois 12

• A l'issue du mois 12, en date d'observation, le cours de clôture du sous-jacent est supérieur à 100% du niveau de
     référence initial (+20%).
  
   
•  Le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé. L'investisseur reçoit alors sont capital
      initial plus un gain de 0,80% par mois écoulé, soit 109,60% du capital initial¹ .
  
  
   
  • Le taux de rendement annuel net de -6,73%²  , contre un taux de rendement annuel net de 18,28%² pour un investis-
       sement direct dans le sous-jacent, du fait du mécanisme de plafonnement des gains.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      Sources : Crédit Suisse
    
    ¹ Le montant du remboursement et l'ensemble des données sont présentés hors fiscalité applicable et/ou frais et commissions liés au cadre d'investissement, et calculé sur la base de la valeur nominale de Athena TotalEnergies Décrément Juin 2022. Une sortie anticipée à l'initiative de l'investisseur se fera à un cours dépendant de l'évolution des paramêtres d emarché au moment de la sortie (niveau du sous-jacent, des taux d'intêret, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.
    ² Seuls les TRA mentionnés sont nets de frais de gestion dans le cas d'un contrat d'assurance vie ou de contrat de capitalisation ou de droits de garde dans le cas d'un investissement en compte-titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droits de garde de 1% annuel), sans prise en compte des frais d'entrée/d'arbitrage dans le cas d'un contrat d'assurance vie ou de capitalisation ou des frais de souscription dans le cas d'un investissement en compte-titres, ni des prélèvements sociaux et fiscaux.

Présentation du Sous-Jacent

Présentation de l'Indice Solactive TOTALENERGIES AR 2.54

Les éléments du présent document relatifs aux données de marché sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et sont susceptibles de varier. Les données relatives aux performance passées ont trait ou se réfèrent à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.

Descriptif du sous-jacent

Le produit Athena TotalEnergies Décrément Juin 2022 est un titre de créance présentant un risque de perte en capital proposant aux investisseurs de s'adosser à la performance de l'indice Solactive TOTALENERGIES AR 2.54, lui-même adossé à l'action TotalEnergies SE et calculé en réinvestissant les dividendes bruts versés par celle-ci lors de leur paiement et en prélevant quotidienment un dividende annuel de 2.54 EUR à partir de 19 novembre 2021 (ce qui peut-être défavorable pour l'investisseur). Pour information, le dividende historique moyen de l'action  TotalEnergies sur les dernières années était de 2.50 EUR (source : Blommerg au 13 avril 2022). le niveau des dividendes passées ne préjuge pas de niveau des dividendes futurs.

TotalEnergies SE est une société du secteur de l'énergie. Elle produit, transporte et fournit du pétrole brut, du gaz naturel et de l'électricité à faible émission de carbone, et raffine des produits pétrochimiques. elles possède et gère des stations-service dans le monde entier.

En date du 13/04/2022, l'indice valait 47.35, alors que le cours de l'action TotalEnergies s'élevait à 46.985, l'écart s'expliquant par le mécanisme du traitement de dividendes depuis le 19/11/2021.

Evolution de l'indice, du 13/04/2012 au 13/04/2022

L'indice a été lancé le 26 novembre 2021. Toutes les données précédant cette date sont le résultat de simulations historiques systématiques visant à reproduire le comportement qu'aurait eu l'indice s'il avait été lancé dans le passé. Les données relatives aux simulations de performances passées ne sont pas un indicateur fiable de sperformances futures.

Avertissement en matières de risques

L’investisseur est exposé aux risques de perte en capital en cours de vie du produit s’il décide de revendre ses titres de créances avant l’expiration de la durée d’investissement conseillé (c-a-d . 10 ans).

L’investisseur est exposé aux risques de crédit et au défaut de l’émetteur Crédit Suisse. Contrairement à un investissement direct dans les actions sous-jacentes, l’investisseur ne reçoit aucun paiement de dividendes et ne bénéficie pas de la hausse des valeurs des sous-jacents.

Les montants remboursés et les coupons versés sont calculés sur la base de la valeur nominale des titres de créance, soit 1000 EUR par titres de créance, hors frais, commissions et fiscalité applicables au cadre de l’investissement.

Dans le cas d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, l’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unité de compte, mais pas sur leur valeur.

Indicateur de Risque

(SRRI : Synthetic Risk and Reward Indicator ou indicateur synthétique de risque et de performance. Cette donnée est basée sur un calcul de volatilité sur 5 ans.)

Caractéristiques produits

• Capital non garanti et versement des coupons conditionnels.
• Une durée d’investissement de dix ans maximum (sauf cas de remboursement anticipé).
• Seuil de remboursement par anticipation fixé à 100%.
• Remboursement par anticipation possible au delà de 1 an.
• Un indice sous-jacent Solative TotalEnergies AR 2,54.
• Une durée d’investissement de 10 ans à partir du 10 juin 2022 (Terme 10 juin 2032).
• Coupons à effet mémoire
• Remboursement du capital initial possible si l'action de référence ne subit pas une performance négative négative n'exédant pas 50%.
• Frais de gestion sur l’unité de compte 1% / an plafonné à 4% sur la durée totale.
• Valeur d ‘émission effectuée sur une base de mille euros (cette valeur d’achat peut être inférieure dans le cas d’un achat au second marché).
• Liquidité de l’investissement :  quotidienne
• Enveloppe fiscale :  Assurance-vie et compte-titres
• Minimum d’investissement à la souscription : 50 000€
• Les frais de gestion du contrat d’assurance-vie : 1% par an
• Les frais sur versements : nous consulter
• Les frais sur arbitrages : 1 arbitrage gratuit par an puis 1 % sur les suivants.